液晶面板价格持续看涨 彩电产业卡位高端

经过面板厂主动减产平衡供需等一系列调整措施下，液晶电视面板终于回到增长通道。早在今年3月，液晶电视面板就出现了回暖的迹象。如今随着进入电视厂商传统的备货旺季，液晶电视面板价格将维持上涨趋势。

随着行业整体环境的回暖，面板厂商也业绩也开始环比好转。其中群创光电6月实现营收193.49亿新台币，环比增长，大尺寸面板出货量为1240万片，环比增长10.6%。5月，群创光电的营业收入、大尺寸面板出货量环比分别增长9.8%和10.9%。友达光电5月实现营业收入218亿新台币，环比增长17.4%；总出货面积达204.7万平方米，环比增长24.7%。

议价权增强

面板产业作为强周期性产业，根据供需情况变化，在上行周期和下行周期间不断循环。尽管面板产业由于疫情导致的产能下降、产能爬坡不及预期等原因导致供需失衡，而在2020年5月到2021年6月期间维持了景气上扬的局面。但在2021下半年，随着供应端产能的集中释放，又导致面板产业进入下行周期，面板价格经历了超过一年的下跌。

面板产业与下游产业随即进入了博弈期。为了抬升液晶面板价格，面板厂陆续宣布减产计划以调节市场供需情况。如今随着市场重新进入供需平衡的状态，加之下游终端需求回暖的情况下，电视面板的价格进入上行周期。

不过值得关注的是，上游面板厂商的议价权正在增强，主要体现在行业经过洗牌后，京东方以及TCL科技两家大陆龙头的市场占有率不断提升。2017年，大陆电视面板厂的市占率为36%，而2022年11月则达到了65.7%。这背后是韩厂逐步退出液晶电视面板市场，以及中国台湾和日本面板厂的式微。

伴随着大陆面板厂市占率的提升，两家龙头企业稼动率的调整将会很大程度上影响到液晶面板市场的供需情况，这提升了面板厂商的议价权。本轮上升周期很大程度上得益于此。群智咨询预计，得益于头部面板厂协同控产，32英寸液晶电视面板将在7月维持6月的2美元价格涨幅；50英寸、55英寸两款液晶电视面板将每片上涨5美元。

京东方A此前表示，“2023年全年，预计电视产品的大尺寸化趋势将恢复，并有望推动面板需求面积的增长。长期来看，产品大尺寸化的延续、新技术渗透率的提升、应用场景的拓展等因素将为行业结构升级奠定基础，并拉动面板需求增长”。

卡位高端

在上游成本压力传导下，彩电制造成本提升，彩电市场将迎来涨价潮。目前，包括康佳、TCL、长虹、海信、创维等主流彩电厂商，都纷纷宣布电视产品售价上调。

有媒体表示，康佳业务员6月在朋友圈晒出了一则涨价通知。通知显示，康佳电视自 6 月 21 日全尺寸段产品价格全线上调。对此，康佳集团相关负责人证实，称全渠道零售价格上行，调价幅度普遍超过 15%。除了康佳外，TCL、长虹、海信、创维等品牌也传出涨价的消息。

值得关注的是，随着产品售价提升，彩电市场的需求也将受到压制。对第二梯队的品牌来说，市场竞争压力将会进一步增加。目前，彩电市场正在呈现出马太效应，海信、小米、TCL、创维等第一梯队的市场份额正在不断增长，四家品牌今年上半年的出货量1341.5万台，同比增长9.7%；合计市场份额比2022年同期增长7.3个百分点，高达78.4%。

在市场整体下行的情况下，第一梯队品牌出货量的增长意味着第二梯队以及之后的品牌市场正在受到进一步压缩，在涨价潮来临时，将在需求和成本上承压。GfK中怡康大家电事业部总经理彭显东表示，今年“6.18”后彩电产品都在涨价，预计第三季将是今年全年四个季度中国内电视市场销量同比降幅最大的。

不过彭显东也表示，长期看，这是显示产业链上下游重塑价值竞争而非价格竞争的契机。

在双面承压的情况下，企业将被迫进行技术内卷，以溢价更高的产品，来获得净利润的提升。同时，为了应对液晶面板的涨价，企业也可能会主动进行产品结构的调整，通过生产价格更高的OLED电视或Mini LED电视寻求更高的利润。

家电网主编李韬认为，目前我国经济正在呈现K型复苏，这意味着高端层面的消费复苏趋势更加强劲，消费更加活跃。彩电企业及时调整产品结构，以更多的高端产品占领市场，和目前中国市场的消费复苏情况更加吻合。

(家电网® HEA.CN)